안녕하세요, 젤리러버입니다!
오늘은 어제에 이어서 구체적인 트럼프 2기의 주요 정책 및 공약에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
어제는 관련 배경지식에 대해 알아보느라 주요 정책에 대해서 다루지 못해서 아쉬움이 있었는데요 ... 오늘은 그 아쉬움을 해소하는 시간입니다 ㅎㅎ
이제 시작하겠습니다!
목차는 다음과 같습니다.
목차
1. 신산업 육성: 기술혁신 & AI
2. 에너지
3. 대중국 정책
4. 비트코인 관련
1. 신산업 육성: 기술혁신 & AI
신산업 육성을 위한 기업에 대한 지원을 약속했습니다. 구체적으로는 다음과 같습니다.
ⓐ 신산업 육성에 대한 규제 완화
ⓑ 법인세 인하 (현행 법인세는 21프로, 아직까지는 구체적인 수치는 제시하지 않음)
ⓒ 에너지 비용 완화
감세를 통한 기업의 초과수익을 발생시키고, 이를 통한 일자리 증가로 이어지는 선순환을 일으키려는 정책 방향성입니다.
다만 감세에 따른 재정적자 증가에 대한 우려가 있으며, 채권 발행 증가로 이어질 것으로 보입니다.
이전까지는 일본, 중국에서 미국채를 대량으로 매입하였으나, 금번에는 글로벌 경기 상황이 좋지 못해서 발행하는 국채 수익률을 높여야 한다는 전망도 나오고 있습니다. 이렇게 된다면 두 가지 시나리오가 가능합니다.
→ 연준에서 국채를 매입해주는 경우, 통화량이 증가하여 인플레이션 압력으로 작용할 것이며 금리 인하 시기가 더 늦춰지게 됩니다.
→ 연준에서 국채를 매입해주지 않는 경우, 회사채와 경쟁하게 되어 민간부문의 투자에 악영향을 줄 수 있습니다.
이와 관련하여 앞으로의 정책의 방향성에서 다음을 확인해야 할 것입니다.
ⓐ 법인세 인하의 정도: 정도에 따라서 재정적자 부담의 정도가 달라질 것입니다
ⓑ 채권 금리의 중-장기적 인상여부
ⓒ 이와 관련한 연준의 통화정책
미국 내 신산업 기업에 긍정적 영향을 줄 것으로 보입니다. 특히 AI관련 빅테크, 미국 내 반도체 기업, 그리고 바이오 업종 에 대한 지원이 이루어질 것으로 보입니다.
다만 바이오업종의 경우 기존 medical 계열은 큰 수혜를 보지 못할 가능성이 있으며, 로봇 관련 첨단 업종의 수혜가 예상됩니다. (금번 보건복지부 장관으로 내정된 로버트 케네디는 백신 음모론자라는 이유로 바이오 기업이 며칠 전 급락하였습니다...따라서 기존 제약업종에 대해서는 지켜보아야 할 것입니다)
더하여 법인세 인하 및 규제의 완화로 금융기업의 마진이 개선될 것이며, 이로 인한 대출 증가로 매출이 확대될 것으로 예상됩니다.
2. 에너지
에너지 공급 활성화하여 가격을 안정적으로 유지함으로서 인플레이션을 방어하려는 정책을 예고하였습니다. 구체적으로는, 신재생 에너지보다는 석유, 천연가스, 원자력을 바탕으로 늘어난 에너지 수요에 대처하겠다고 발표했습니다.
ⓐ 미국 에너지 증대
- 석유 & 천연가스 생산 재활성화
- 원자력을 포함한 에너지 생산 활성화
- 사회주의적 그린 뉴딜 정책 폐지
ⓑ 풍부한 저비용 에너지
- 에너지 생산 허가 절차 간소화
- 미국을 에너지 독립국으로 만들고자 함
정리하자면 에너지 관련 비용을 낮추어 신산업을 장려하고, 인플레이션 압력에 대응 하려는 것입니다. 이를 위해서는 에너지 효율이 높은 기존 화석연료 및 원자력에너지를 장려할 것임을 함께 발표했습니다.
기존 화석연료, 천연가스, 원자력 관련 업종에 긍정적 영향을 줄 것으로 보입니다.
다만 에너지 가격 하락으로 기존 upstream, downstream 업체에는 악영향을 줄 수 있어, 주로 인프라 관련 기업의 수혜가 예상됩니다.
3. 대중국 정책
ⓐ 중국의 최혜국 대우 지위 철회
ⓑ 필수 재화의 중국발 수입 단계적 중단
ⓒ 중국이 미국 부동산과 기업을 사들이지 못하도록 조치
ⓓ 중국산 차량 수입 금지
ⓔ 대중국 높은 수준관세 유지, 타국 보편관세 ⓒ
주요 신산업의 공급망을 미국 내로 유치함으로서, 해당 시장에서 미국의 지배력이 강화될 것으로 보입니다.
다만 높은 수준의 관세는 물가 인상 및 인플레이션에 대한 압력으로 작용할 것으로 우려되는 상황입니다.
미국 내 AI 기업, 반도체 기업에는 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다.
4. 비트코인에 호의적인 정책 방향성
중-장기적으로 비트코인, 그리고 관련 ETF에 긍정적 영향을 줄 것으로 보입니다.
다만 금리의 영향을 많이 받기 때문에 이에 주의해서 투자해야 합니다.
오늘은 트럼프 행정부의 주요 정책들에 대하여 알아보았는데요!
수혜가 예상되는 업종에 대해서 정리해보자면 다음과 같습니다.
ⓐ '미국내' AI 관련 기업, 빅테크 기업
ⓑ '미국내' 반도체 기업
ⓒ '미국내' 첨단 바이오 산업: 제약산업보다는 로봇관련, surgical 업종
ⓓ 은행 관련주
ⓔ 에너지 인프라 관련주 (석유, 천연가스, 원자력)
ⓕ 각국 방위비 증가와 연관하여 '미국' 방산주
ⓖ 비트코인 관련주
물론 이는 업황과 관련된 것이고, 시장의 cycle/그리고 각 기업의 펀더멘탈에 대한 고려는 필수입니다!!
더하여 트럼프 1기 때를 돌아보면 수혜업종이라고 해서 다 상승하기 보다는 장기적으로 펀더멘탈이 튼튼한 기업 위주로 상승하였기에, 이는 참고용으로만 활용하는 것이 좋겠습니다!!
+) 이번 포스팅은 현재 핫한 신작인 '트럼프 2.0'책을 바탕으로 작성하였습니다.
[제목] 트럼프 2.0 : 트럼프의 귀환, 놓쳐서는 안 될 정책 변화와 산업 트렌드
[저자] 김광석, 박세익 외 2 명
[출판] 이든하우스
[발행] 2024. 11. 20
[리뷰] 3.67 (네이버 도서 기준)
밀리의 서재에 입고되어 있으며, 현재 첫 달 무료 이벤트 중이니 참고하시면 좋겠습니다!(관련하여 광고받거나 그런 것 아닙니다 ... ㅎㅎ)
오늘도 방문해주셔서 감사합니다 :)
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